Mentre Fernando el Catòlic agonitza, el cardenal Cisneros rememora per al jove Fernando d’Habsburg els temps d’incertesa viscuts després de la mort de la reina Isabel. Malgrat el que va deixar estipulat al seu testament la Catòlica, el desig de Fernando de mantenir el govern de Castella es topa amb les ànsies de Felipe el Hermoso per coronar-se. En aquesta lluita aferrissada, Juana, la legitima hereva al tron, patirà les conseqüències de les maniobres del seu pare y del seu espòs per fer-se amb el poder, que culminaran amb la reclusió de Juana a Tordesillas, on residirà durant dècades fins la seva mort. Anys després, mentre agonitza, Fernando ratificarà els desitjos d’Isabel, que tant va voler trair, i designarà al seu nét Carlos hereu dels regnes de Castella i Aragó. Amb això, donarà pas a una nova era a les Espanyes.